Pensions reform: 1 January 2026 changes

On 18 December 2025, Luxembourg adopted a significant reform of its pensions regime as Parliament voted through bills of law 8634 and 8640. The two laws of 19 December 2025 were published on 19 and 22 December 2025 respectively.[1]

The key measures introduced by the reform are as follows: 

• Extension of working career: starting from 1 January 2026, the 480-month period of mandatory insurance will be gradually increased by up to eight full months of effective contributions, according to the timetable below. 

Exceptions: the extension does not apply to pension entitlement following a period of receipt of the early retirement allowance (indemnisation en préretraite) for employees who work shifts or nights or the early retirement allowance due to company restructuring (préretraite-ajustement).

The option to take the pension early from the age of 57 with 480 months of effective contributions remains in place and the phased extension does not apply in this situation.

• Increase of contribution rate: the overall contribution rate increased from 24% to 25.5% with effect from 1 January 2026. This increase applies for 2026 to 2032. 
• Flexibility for periods of study: from now on, up to nine years of post-18 study or professional training (not under a paid apprenticeship) may count towards the pension insurance career.

This is a major change — previously, the study period was limited to the ages of 18 to 27. It has now become more flexible and can be spread throughout an individual’s working career, allowing the pensions regime to adapt better to the realities of modern life and professional training, particularly returning to education as an adult.

• Phased pension — a new way to transition into retirement: employees who satisfy certain conditions are able to receive a phased pension (pension progressive) that enables them to reduce their working hours gradually while receiving a compensating allowance.
  • Eligibility conditions: the employee must (1) satisfy the conditions for entitlement to an early old-age pension, (2) work in a role of at least 75% of the full-time equivalent for a minimum of three years before making the request to reduce their working hours, and (3) obtain their employer’s agreement to a reduction in their working hours. The employee must notify the request to their employer at least four months before the desired start date. The employer has one month to respond.
  • Implementation: the employee’s working time must be reduced by a minimum of 25% of their initial working time and their remaining working time must be at least 16 hours per week. The reduction in working time has to take effect on the first day of the month and the staff delegation must be informed.
  • Allowance: an employee on a phased pension is entitled to a monthly allowance paid by their employer with their salary. This allowance equals the amount of pension to which the employee would have been entitled, applying the specified reduction rate. The National Pension Insurance Fund (Caisse nationale d’assurance pension) will reimburse the employer on a monthly basis for all costs, including the employer’s share of social security contributions. If the employee’s employment is terminated in a collective redundancy, on grounds not inherent to them as an individual or by operation of law, the National Pension Insurance Fund must pay the phased pension allowance directly.
  • End of right to allowance: the right to the allowance ceases, among others, when the employee turns 65, dies, requests a disability or early old-age pension, works for longer than the agreed working time or carries on another activity that earns more than half the monthly minimum social wage. 

These measures entered into force on 1 January 2026, other than the phased extension of contribution periods, which enters into force on 1 July 2026.

• New tax measures: two new tax provisions have been introduced to incentivise workers to remain professionally active until the legal retirement age and encourage them to subscribe to a private pension plan (contrat de prévoyance vieillesse) as early as possible:
  • Tax allowance: a continuation of working life tax allowance of EUR 9,000 per year (capped at EUR 750 per month) is granted to any taxpayer who satisfies the conditions for receiving a personal pension but opts to defer their request.
  • Increase of maximum deduction for payments into a private pension plan: the ceiling on the tax deduction for payments into a private pension plan is increased from EUR 3,200 to EUR 4,500 per taxpayer.

The tax measures enter into force from the 2026 tax year.

• Early old-age pension: the law of 19 December 2025[2] corrects an inequality of treatment. Previously, recipients of an early old-age pension who carried on an unsalaried activity risked losing their pension if their income exceeded a certain threshold, with no possibility of partial reduction. By contrast, recipients of an early old-age pension who carried on a salaried activity were able to benefit from a reduction of their pension, rather than losing it entirely. On 1 March 2024, the Constitutional Court held that this difference is unconstitutional.[3] The new law puts an end to this inequality. It came into force retroactively on 9 March 2024, the date on which the judgment of the Constitutional Court was published in the Luxembourg Official Journal.

Finally, pensions increased by 1.5% on 1 January 2026. 

Author : Raphaëlle Carpentier

1. The law of 19 December 2025 amending: 1) the Social Security Code; 2) the Labour Code; and 3) the law of 3 August 1998 introducing special pension regimes for State and municipal civil servants and for officials of the Société nationale des Chemins de Fer luxembourgeois (Luxembourg Railway Company), as amended; and the law of 19 December 2025 amending: 1) the law of 4 December 1967 on income tax, as amended; 2) the law of 23 December 2005 on the State receipts and expenditure budget for the financial year 2006; and 3) the law of 17 December 2010 setting excise duties and assimilated taxes on energy products, electricity, manufactured tobacco products, alcohol and alcoholic beverages, as amended.

2. The law of 19 December 2025 amending: 1) the Social Security Code; 2) the Labour Code; and 3) the law of 3 August 1998 introducing special pension regimes for State and municipal civil servants and for officials of the Société nationale des Chemins de Fer luxembourgeois (Luxembourg Railway Company), as amended.

3.Constitutional Court, 1 March 2024, record no. 00191.

Une réforme du système des pensions est entrée en vigueur le 1^er janvier 2026 au Luxembourg. Elle introduit plusieurs mesures visant à assurer la pérennité du système tout en offrant davantage de flexibilité aux assurés.

Le 18 décembre 2025, le législateur a adopté une réforme importante et controversée du système de pension luxembourgeois avec le vote des projets de loi 8634 et 8640. Les lois du 19 décembre 2025[1] ont été publiées respectivement le 19 décembre et le 22 décembre 2025.

Les principales mesures introduites par la réforme sont les suivantes :

• Prolongation de la carrière professionnelle : À partir du 1^er janvier 2026, la durée de 480 mois d’assurance obligatoire sera augmentée progressivement par des mois entiers de cotisations effectives allant jusqu’à huit mois, selon le calendrier suivant :

Exceptions : Cette prolongation ne s’applique pas en cas d’ouverture du droit à la pension suite à une période d’indemnisation en préretraite des salariés postés et des salariés de nuit ou en préretraite-ajustement.

La possibilité de partir en pension anticipée à partir de 57 ans avec 480 mois de cotisations effectives est maintenue et dans ce cas, la prolongation progressive n’est pas applicable.

• Augmentation du taux de cotisation : Le taux de cotisation global passe de 24% à 25,5% à compter du 1^er janvier 2026. Cette augmentation est fixée pour la période allant de 2026 à 2032.
• Flexibilisation des périodes d’études : Désormais, jusqu’à neuf années de périodes d’études ou de formation professionnelle (non indemnisées au titre d’un apprentissage) peuvent être prises en compte dans la carrière d’assurance pension, pour autant que ces périodes se situent après la dix-huitième année d’âge accomplie.

Il s’agit d’un changement majeur alors que, auparavant, la période d’étude était limitée à la période entre 18 et 27 ans. Cette prise en compte devient plus flexible et peut s’étaler tout au long de la carrière professionnelle, permettant ainsi de mieux adapter le système des pensions aux réalités contemporaines des parcours de vie et de formation, notamment pour les reprises d’études à l’âge adulte.

• Introduction d’un nouveau mécanisme de transition vers la retraite : la pension progressive :  Le salarié qui remplit plusieurs conditions a droit à une pension progressive lui permettant de réduire progressivement son temps de travail tout en recevant une indemnité compensatoire.
  • Conditions d’éligibilité : Le salarié doit (1) remplir les conditions d’ouverture du droit à une pension de vieillesse anticipée, (2) occuper un poste de travail d’au moins 75% d’un temps plein pendant au moins trois années avant la demande de réduction du temps de travail et (3) se voir accorder une réduction de son temps de travail par son employeur. La demande doit être notifiée à l’employeur au moins quatre mois avant le début souhaité. L’employeur dispose d’un mois pour y répondre.
  • Modalités pratiques : La réduction du temps de travail doit être d’au moins 25% de la durée de travail initiale et la durée de travail résiduelle ne peut être inférieure à 16 heures par semaine. Toute réduction du temps de travail doit intervenir au premier jour du mois. La délégation du personnel doit être informée.
  • Indemnisation : Le salarié admis à la pension progressive a droit à une indemnité mensuelle versée par l’employeur avec le salaire, correspondant au montant de la pension auquel le salarié aurait eu le droit, en y appliquant le taux de réduction retenu. La Caisse nationale d’assurance pension rembourse mensuellement à l’employeur l’intégralité des charges, y compris la part patronale des charges sociales. Dans le cas d’un salarié ayant fait l’objet d’un licenciement collectif, d’un licenciement pour des motifs non inhérents à sa personne ou d’une cessation de plein droit, le versement direct de l’indemnité de pension progressive par la Caisse nationale d’assurance pension est de droit.
  • Fin du droit à l’indemnité : Les droits à l’indemnité cessent notamment à partir du jour où le salarié atteint 65 ans, demande une pension de vieillesse anticipée ou d’invalidité, décède, exerce une activité dépassant le temps de travail convenu ou exerce une autre activité rapportant plus de la moitié du salaire social minimum par mois.

Ces mesures entrent en vigueur le 1^er janvier 2026, à l’exception de la prolongation progressive des périodes de cotisation qui entre en vigueur le 1^er juillet 2026.

• Nouvelles mesures fiscales : Deux nouvelles dispositions fiscales sont introduites afin d’inciter les travailleurs à rester professionnellement actifs jusqu’à l’âge légal de la retraite et les inciter à souscrire le plus tôt possible à un contrat de prévoyance vieillesse :
  • Abattement fiscal : Un abattement fiscal de maintien dans la vie professionnelle de 9.000 EUR par an (plafonné à 750 EUR par mois) est accordé au contribuable qui, bien que remplissant les conditions d’octroi d’une pension personnelle, choisit de différer sa demande.
  • Augmentation du plafond de déductibilité des contrats de prévoyance-vieillesse : Le plafond de déductibilité fiscale des versements effectués au titre des contrats de prévoyance-vieillesse est relevé de 3.200 EUR à 4.500 EUR par contribuable.

Ces mesures entrent en vigueur à partir de l’année d’imposition 2026.

• Pension de vieillesse anticipée : La loi du 19 décembre 2025[2] corrige une inégalité de traitement. Auparavant, les bénéficiaires d’une pension de vieillesse anticipée exerçant une activité non salariée risquaient de perdre leur pension si leurs revenus dépassaient un certain seuil, sans possibilité de réduction partielle. Les bénéficiaires d’une pension de vieillesse anticipée exerçant une activité salariée pouvaient eux bénéficier d’une réduction de leur pension plutôt que de la perdre entièrement. Cette différence avait été jugée inconstitutionnelle par la Cour constitutionnelle le 1^er mars 2024[3]. La nouvelle loi met fin à cette inégalité. Elle est entrée en vigueur rétroactivement au 9 mars 2024, date à laquelle l’arrêt de la Cour constitutionnelle a été publié au Journal officiel.

Par ailleurs, les pensions sont revalorisées de 1,5% au 1^er janvier 2026.

1. Loi du 19 décembre 2025 portant modification : 1° du Code de la sécurité sociale ; 2° du Code du travail ; 3° de la loi modifiée du 3 août 1998 instituant des régimes de pension spéciaux pour les fonctionnaires de l’État et des communes ainsi que pour les agents de la Société nationale des Chemins de Fer luxembourgeois et loi du 19 décembre 2025 portant modification : 1° de la loi modifiée du 4 décembre 1967 concernant l’impôt sur le revenu ; 2° de la loi du 23 décembre 2005 concernant le budget des recettes et des dépenses de l’État pour l’exercice 2006 ; 3° de la loi modifiée du 17 décembre 2010 fixant les droits d’accise et les taxes assimilées sur les produits énergétiques, l’électricité, les produits de tabacs manufacturés, l’alcool et les boissons alcooliques.

2. Loi du 19 décembre 2025 portant modification : 1° du Code de la sécurité sociale ; 2° de la loi modifiée du 3 août 1998 instituant des régimes de pension spéciaux pour les fonctionnaires de l’État et des communes ainsi que pour les agents de la Société nationale des Chemins de Fer luxembourgeois.

3. Cour constitutionnelle, 1^er mars 2024, n° 00191 du registre.

Am 1. Januar 2026 ist in Luxemburg eine Reform des Pensionsystems in Kraft getreten. Sie umfasst mehrere Maßnahmen, die die Zukunftsfähigkeit des Systems sichern und den Versicherten gleichzeitig mehr Flexibilität bieten sollen

Am 18. Dezember 2025 verabschiedete der Gesetzgeber mit den Gesetzentwürfen 8634 und 8640 eine wichtige Reform des luxemburgischen Pensionssystems. Die jeweiligen Gesetze[1]  wurden am 19. Dezember bzw. am 22. Dezember 2025 veröffentlicht.

Die wichtigsten mit der Reform eingeführten Maßnahmen sind Folgende:

• Verlängerung der beruflichen Laufbahn: Ab dem 1. Januar 2026 wird die Dauer der Pflichtversicherung von 480 Monaten schrittweise um ganze Beitragsmonate bis zu acht Monaten erhöht, und zwar nach folgendem Zeitplan:

Ausnahmen: Diese Verlängerung gilt nicht, wenn der Rentenanspruch nach einem Zeitraum von Vorruhestandszahlungen an Schicht- und Nachtarbeiter oder an Arbeitnehmer im Anpassungsvorruhestand entsteht.

Die Möglichkeit, ab dem 57. Lebensjahr mit 480 tatsächlich eingezahlten Beitragsmonaten eine vorgezogene Altersrente zu beziehen, bleibt bestehen. In diesem Fall findet die schrittweise Verlängerung keine Anwendung.

• Erhöhung des Beitragssatzes: Der allgemeine Beitragssatz steigt ab dem 1. Januar 2026 von 24 % auf 25,5 %. Diese Erhöhung ist für den Zeitraum von 2026 bis 2032 festgelegt.
• Flexibilisierung von Studienzeiten: Künftig können bis zu neun Jahre Studium oder berufliche Weiterbildung (die nicht als Ausbildung vergütet werden) in der Rentenversicherungslaufbahn berücksichtigt werden, sofern diese Zeiten nach Vollendung des 18. Lebensjahres liegen.

Dabei handelt es sich um eine wesentliche Änderung, da zuvor die Studienzeit auf den Zeitraum zwischen dem 18. und 27. Lebensjahr beschränkt war. Die Berücksichtigung wird nun flexibler und kann sich über die gesamte berufliche Laufbahn erstrecken, wodurch das Rentensystem besser an die Realität heutiger Lebens- und Bildungswege angepasst werden kann, insbesondere für Personen, die im Erwachsenenalter noch einmal ein Studium aufnehmen.

• Einführung eines neuen Modells für den Übergang in den Ruhestand – die Altersteilzeit:  Arbeitnehmer, die mehrere Bedingungen erfüllen, haben Anspruch auf Altersteilzeit, die es ihnen ermöglicht, ihre Arbeitszeit schrittweise zu reduzieren und dafür eine Ausgleichszahlung zu erhalten.
  • Voraussetzungen: Der Arbeitnehmer muss (1) die Voraussetzungen für den Anspruch auf eine vorgezogene Altersrente erfüllen, (2) mindestens drei Jahre vor dem Antrag auf Altersteilzeit zu mindestens 75 % einer Vollzeitstelle beschäftigt sein und (3) von seinem Arbeitgeber eine Altersteilzeit gewährt bekommen. Der Antrag muss mindestens vier Monate vor dem gewünschten Beginn beim Arbeitgeber gestellt werden. Der Arbeitgeber hat einen Monat Zeit, um darauf zu antworten.
  • Umsetzung: Die Arbeitszeitverkürzung muss mindestens 25 % der ursprünglichen Arbeitszeit betragen, und die verbleibende Arbeitszeit darf nicht weniger als 16 Stunden pro Woche umfassen. Die Altersteilzeit muss am ersten Tag des Monats beginnen. Die Personalvertretung muss informiert werden.
  • Vorruhestandsgeld: Der zur Altersteilzeit zugelassene Arbeitnehmer hat Anspruch auf ein monatliches Vorruhestandsgeld, das ihm der Arbeitgeber mit dem Gehalt überweist. Es entspricht der Höhe der Rente, auf die der Arbeitnehmer Anspruch hätte, multipliziert mit dem gewählten Prozentsatz der Arbeitszeitverkürzung. Die Nationale Pensionsversicherungsanstalt (Caisse nationale d’assurance pension) erstattet dem Arbeitgeber die gesamten Kosten einschließlich des Arbeitgeberbeitrags der Sozialabgaben. Ein Arbeitnehmer, der von einer Massenentlassung, einer Kündigung aus Gründen, die nicht in seiner Person liegen, oder einer Kündigung von Rechts wegen betroffen ist, hat Anspruch auf die direkte Auszahlung des Vorruhestandsgeldes für Altersteilzeit durch die Nationale Pensionsversicherungsanstalt.
  • Ende des Anspruchs auf Vorruhestandsgeld: Der Anspruch auf Vorruhestandsgeld endet insbesondere an dem Tag, an dem der Arbeitnehmer 65 Jahre alt wird, eine vorgezogene Alters- oder Erwerbsminderungsrente beantragt, verstirbt, eine Tätigkeit ausübt, bei der er die vereinbarte Arbeitszeit überschreitet, oder einer anderen Tätigkeit nachgeht, die ihm mehr als die Hälfte des sozialen Mindestlohns im Monat einbringt.

Mit Ausnahme der schrittweisen Verlängerung der Beitragszeiten, die am 1. Juli 2026 in Kraft tritt, gelten diese Maßnahmen ab dem 1. Januar 2026.

• Neue Steuermaßnahmen: Es werden zwei neue steuerliche Bestimmungen eingeführt. Die erste soll Arbeitnehmer dazu anregen bis zum gesetzlichen Renteneintrittsalter berufstätig zu bleiben. Die zweite soll sie motivieren, möglichst bald einen Altersvorsorgevertrag abzuschließen.
  • Steuerfreibetrag: Ein Steuerfreibetrag für die Fortsetzung der Berufstätigkeit in Höhe von 9000 EUR pro Jahr (höchstens 750 EUR im Monat) wird Steuerpflichtigen gewährt, die zwar die Voraussetzungen für die Gewährung einer persönlichen Rente erfüllen, sich jedoch entscheiden, ihren Antrag aufzuschieben.
  • Erhöhung der Obergrenze für die Abzugsfähigkeit der Beiträge zu Altersvorsorgeverträgen: Die Obergrenze für die steuerliche Abzugsfähigkeit von Beiträgen zu Altersvorsorgeverträgen wird von 3.200 EUR auf 4.500 EUR für jeden Steuerpflichtigen angehoben.

Diese Maßnahmen treten ab dem Steuerjahr 2026 in Kraft.

• Vorgezogene Altersrente: Das Gesetz vom 19. Dezember 2025[2] korrigiert eine Ungleichbehandlung. Bisher riskierten Empfänger einer vorgezogenen Altersrente, die selbständigen Tätigkeit nachgingen, riskierten den Verlust ihrer Rente, wenn ihr Einkommen eine bestimmte Schwelle überschritt, ohne dass eine teilweise Arbeitszeitverringerung möglich war. Abhängig beschäftigte Empfänger einer vorgezogenen Altersrente konnten hingegen eine Kürzung ihrer Rente in Anspruch nehmen, anstatt sie vollständig zu verlieren. Dieser Unterschied wurde vom Verfassungsgerichtshof am 1. März 2024 für verfassungswidrig erklärt[3]. Das neue Gesetz beseitigt diese Ungleichheit. Es trat rückwirkend zum 9. März 2024 in Kraft, dem Datum, an dem das Urteil des Verfassungsgerichts im Amtsblatt veröffentlicht wurde.

Darüber hinaus werden die Renten zum 1. Januar 2026 um 1,5 % angehoben.

1.Gesetz vom 19. Dezember 2025 zur Änderung: 1° des Sozialgesetzbuches; 2° des Arbeitsgesetzbuches; 3° des abgeänderten Gesetzes vom 3. August 1998 zur Einführung besonderer Pensionsregelungen für Beamte des Staates und der Gemeinden sowie für Bedienstete der Nationalen Gesellschaft der Luxemburger Eisenbahnen und Gesetz vom 19. Dezember 2025 zur Änderung: 1. des geänderten Gesetzes vom 4. Dezember 1967 über die Einkommensteuer; 2. des Gesetzes vom 23. Dezember 2005 über den Staatshaushalt für das Jahr 2006; 3. des geänderten Gesetzes vom 17. Dezember 2010 zur Festsetzung der Verbrauchsteuern und ähnlicher Abgaben auf Energieerzeugnisse, Strom, Tabakwaren, Alkohol und alkoholische Getränke.

2. Gesetz vom 19. Dezember 2025 zur Änderung: 1° des Sozialgesetzbuches; 2° des abgeänderten Gesetzes vom 3. August 1998 zur Einführung besonderer Pensionsregelungen für Beamte des Staates und der Gemeinden sowie für Bedienstete der Nationalen Gesellschaft der Luxemburger Eisenbahnen.

3.Verfassungsgerichtshof, 1. März 2024, Registernummer 00191.