From 1 August 2018, the index applicable to employees' wages will climb from 794.54 to 814.40. This index increase will result in a 2.5% increase in the gross salary paid to employees with employment contracts subject to Luxembourg law.

Wage indexation is an automatic mechanism for the adjustment of salaries to keep pace with evolving living costs, as determined by the statistics and economic studies bureau, STATEC. Thus, salaries are automatically increased when the cost of living increases by at least 2.5%. The aim of this measure is to compensate for a loss of purchasing power due to inflation by increasing the salaries of employees accordingly.

Even though making this adjustment on the wage index on 1 August 2018 might seem to be surprising given that the last adjustment only dates back to 1 January 2017, STATEC’s growth expectations also seem to predict another adjustment before the end of 2019.


Adaptation indiciaire

A partir du 1er août 2018 l’indice applicable aux salaires sera augmenté pour l’élever à 814,40 (anciennement 794,54). Cette hausse indiciaire impliquera une augmentation obligatoire des salaires bruts payés en vertu de contrats de travail soumis au droit luxembourgeois de 2,5%.

L’indexation des salaires est un mécanisme d’adaptation automatique des salaires à l’évolution du coût de la vie tel que déterminé par l’Institut National de la Statistique et des Etudes Economiques (STATEC). Ainsi, les salaires connaissent une hausse automatique dès que la variation du coût de la vie équivaut au moins à 2,5%. Le but de cette mesure est de compenser la perte de pouvoir d’achat des salariés en raison de l’inflation par une augmentation de leur revenu.

Alors que la date du 1er août 2018 peut sembler surprenante du fait que la dernière adaptation de l’indice applicable aux salaires a été effectuée en date du 1er janvier 2017, les prévisions de croissance du STATEC laissent présager une nouvelle augmentation de l’indice avant la fin de l’année 2019.


Anpassung des Indexstands

Ab dem 1. August 2018 wird der auf die Angestelltengehälter anwendbare Index von 794,54 auf 814,40 angehoben. Diese Anhebung des Index löst eine Erhöhung von 2,5% der Bruttogehälter aus, welche auf Grundlage der dem luxemburgischen Recht unterliegenden Arbeitsverträge gezahlt werden.

Die Indexierung der Gehälter stellt einen automatischen Mechanismus dar, wonach die Gehälter an die Entwicklung der Lebenshaltungskosten angepasst werden, so wie dies von dem Nationalen Institut für Statistik und Wirtschaftsstudien (STATEC) festgelegt worden ist. Somit werden die Gehälter automatisch angehoben, soweit die Lebenshaltungskosten um mindestens 2,5 % steigen. Das Ziel dieser Maßnahme besteht darin, den durch die Inflation verursachten Verlust der Kaufkraft der Arbeitnehmer durch eine Erhöhung ihres Einkommens auszugleichen.

Die Erhöhung des Index zum 1. August 2018 erscheint überraschend, da die letzte Angleichung der Gehälter mittels Erhöhung des Indexstands erst zum 1. Januar 2017 erfolgte. Die Wachstumserwartungen der STATEC sehen jedoch eine erneute Angleichung der Gehälter vor Ende des Jahres 2019 vor.

Contacts

Philippe Schmit

Philippe Schmit is a Partner in the Employment Law, Pensions & Benefits practice. Philippe advises employers in the financial and industrial sectors on all aspects of the employment relationship (including its termination). He also specialises in all matters related to restructuring and reorganisation, negotiation in the context of collective dismissals and collective bargaining procedures, as well as any other HR aspects triggered by corporate restructuring, including M&A (e.g. transfers of undertakings). His practice encompasses advice on compensation and benefits schemes, equity schemes, share options plans and pension schemes. Philippe also has extensive knowledge of expatriation matters...

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